太初、回憶

工商時報【陳愛珠】

全球人口變老、人均壽命更長，是進行式、更是無法逆轉的長期趨勢，同時蘊藏著無限的投資機會。

由中國信託投信推出的國內第一檔，結合樂齡商機與收益的中國信託樂齡收益平?基金已在8月24日通過核准，將於9月21日展開募集，並為滿足投資人多元資產配置需求，同時提供新台幣、美元，以及配息與不配息選擇歐式小木屋建造。

中國信託樂齡收益平?基金為中國信託投信今年度發行的第二檔收益概念基金。中國信託投信表示，該基金精選符合樂齡概念的股票為投資標的外，並搭配多元債券靈活配置，更能增加穩定收益、降低波動，可視為同一主題基金的再晉級。

中國信託樂齡收益平?基金經理人張晨瑋說，樂齡族消費力雄厚。因為這群戰後嬰兒潮的第一代，經過年輕時的打拼，擁有財富、健康及知識，並對生活品質有一定要求，即便退休，生活卻越來越精彩。

樂齡族願意花更多時間、也捨得砸錢從事休閒娛樂活動，相較於整體消費群，他們在保健、娛樂、個人保養等自我充實的消費均佔有較高的支出比重。

張晨瑋並指出，根據統計，美國55歲以上的樂齡族掌握最高淨財富，比起千禧世代（1981年～2000年出生）富有9倍以上，且消費成長最為強勁，預估2020年，60歲以上的消費實力將超過15兆美元。

由於樂齡族有錢、敢消費，美國樂齡經濟超越日本、足已成為全球第三大經濟體，且扮演推動經濟成長的重要角色，估計2030年後，美國樂齡經濟將佔美國GDP一半以上。

此外，樂齡概念企業的營收成長高、獲利潛力佳。依照Factset統計2000～2015年的資料來看，樂齡概念企業的平均營收成長率為7.3％，高於MSCI全球指數的平均5.9％。並且預估，樂齡概念企業在2016年的EPS成長率將達8％，2017年則有二位數（10.6％）的成長。

張晨瑋另提到，隨著市場變化，投資人近年開始追求以穩健收益為主的投資，因此在投資組合中，彈性加入債券穩定資產風險，且因應不同市場氛圍，動態調整股債比重，更符合投資人想在低波動風險情況下，達到一定收益的目標。

面對「溫經濟」、「低利率」與「高波動」的投資環境，投人要如何一次滿足「找成長」、「顧收益」、「重穩健」的需求？中國信託投信建議，不妨透過聚焦樂齡消費、搭配多元債券的樂齡收益平?基金，將樂齡財富力轉化成投資助力。